近年來，多次“扇貝跑路”的黑天鵝事件使得獐子島一度處在市場(chǎng)的風(fēng)口浪尖。

自2018年2月9日起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)因獐子島涉嫌信息披露違法違規(guī)開始對(duì)其立案調(diào)查。歷時(shí)17個(gè)月，整個(gè)案件可謂歷經(jīng)曲折。

今天冷食君就帶你好好扒一扒這其中的“內(nèi)幕”。

?冷食傳媒記者 | 冷食君

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丨最新丨

“扇貝跑了”終有結(jié)果

獐子島涉嫌財(cái)務(wù)造假被罰60萬(wàn)

7月10日晚間，獐子島(維權(quán))發(fā)布公告稱，已收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》(以下簡(jiǎn)稱“告知書”)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定獐子島涉嫌財(cái)務(wù)造假、內(nèi)控存在重大缺陷、披露文件涉嫌虛假記載等問題。

據(jù)告知書中顯示，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為獐子島及相關(guān)當(dāng)事人的相關(guān)行為構(gòu)成信息披露違法，擬決定對(duì)獐子島公司及24名相關(guān)當(dāng)事人給予警告，并對(duì)獐子島處以60萬(wàn)元罰款;對(duì)吳厚剛等24名相關(guān)當(dāng)事人分別處以30萬(wàn)元、20萬(wàn)元、8萬(wàn)元、5萬(wàn)元和3萬(wàn)元不等的罰款。

此外，證監(jiān)會(huì)還擬對(duì)吳厚剛采取終身市場(chǎng)禁入措施，對(duì)董事梁峻采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)首席財(cái)務(wù)官勾榮和董秘孫福君分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

7月11日，獐子島集團(tuán)董事長(zhǎng)吳厚剛向媒體表示，公司和被罰管理層都將進(jìn)行申辯。目前，已經(jīng)在準(zhǔn)備申辯材料當(dāng)中。

吳厚剛表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，證監(jiān)會(huì)告知書中認(rèn)定的事實(shí)尚未觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司將積極與客戶，銀行、員工等相關(guān)方有效溝通，保持公司穩(wěn)定運(yùn)行。

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丨分析丨

證監(jiān)會(huì)追究獐子島“三宗罪”

距離2018年2月9日，獐子島因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以來，已經(jīng)過去17個(gè)月。最終，扇貝跑了，董事長(zhǎng)沒跑成。

冷食君總結(jié)發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)此次主要追究獐子島“三宗罪”。

首先，證監(jiān)會(huì)直指獐子島涉嫌財(cái)務(wù)造假，內(nèi)部控制存在重大缺陷。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告，獐子島披露的2016年年度報(bào)告、2017年年度報(bào)告、《關(guān)于底播蝦夷扇貝2017年終盤點(diǎn)情況的公告》和《關(guān)于核銷資產(chǎn)及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的公告》涉嫌虛假記載。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，受虛減營(yíng)業(yè)成本、虛減營(yíng)業(yè)外支出影響，獐子島2016年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)13114.77萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)13114.77萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的158.15%，2016年度報(bào)告中利潤(rùn)總額為8292.53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為7571.45萬(wàn)元，追溯調(diào)整后利潤(rùn)總額為-4822.23萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-5543.31萬(wàn)元，業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧;受虛增營(yíng)業(yè)成本、虛增營(yíng)業(yè)外支出和虛增資產(chǎn)減值損失影響，獐子島公司2017年年度報(bào)告虛減利潤(rùn)27865.09萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績(jī)?nèi)詾樘潛p。

其次，獐子島披露的《關(guān)于2017年秋季底播蝦夷扇貝抽測(cè)結(jié)果的公告》涉嫌虛假記載，嚴(yán)重失實(shí)。

最后，獐子島的“第三宗罪”則為涉嫌信息披露不及時(shí)。

證監(jiān)會(huì)公告稱，早在2018年1月初，獐子島的財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮已知悉公司2017年凈利潤(rùn)不超過3000萬(wàn)元，這與該公司在2017年三季報(bào)中全年盈利預(yù)測(cè)9000萬(wàn)元至11000萬(wàn)元的數(shù)據(jù)相差遠(yuǎn)超20%。

然而，在公司全年業(yè)績(jī)與預(yù)期存在較大差距的情況下，獐子島卻未能及時(shí)披露業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告。監(jiān)管部門認(rèn)為，該信息在2018年1月初就應(yīng)及時(shí)予以披露，但公司在2018年1月30日才實(shí)際披露，涉嫌未及時(shí)披露信息。

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丨回顧丨

曾多次上演“扇貝跑路”戲碼

公開資料顯示，獐子島始創(chuàng)于1958年，目前以海珍品種業(yè)、海水增養(yǎng)殖、海洋食品為主業(yè)，集冷鏈物流、海洋休閑、漁業(yè)裝備等相關(guān)多元產(chǎn)業(yè)為一體的綜合型海洋企業(yè)。集團(tuán)公司注冊(cè)資本7.1億元，資產(chǎn)總額45億元，旗下設(shè)立分公司、全資子公司和控股、參股中外合資公司40余家。

2006年，集團(tuán)在深交所上市，吳厚剛為獐子島董事長(zhǎng)。兩年后，這家企業(yè)股價(jià)攀升至151.23元的紀(jì)錄，成為中國(guó)農(nóng)業(yè)第一個(gè)百元股。

吳厚剛上任后，獐子島的主業(yè)由當(dāng)初的捕魚業(yè)變成現(xiàn)在的養(yǎng)殖業(yè)。數(shù)年間，獐子島成了黃海北部全亞洲最大的“海洋牧場(chǎng)”，覆蓋海域面積1600平方公里，養(yǎng)殖蝦夷扇貝的收入約占獐子島漁業(yè)年收入的70%，余下的30%分別是海參和鮑魚。

然而，成也扇貝，敗也扇貝。獐子島曾因養(yǎng)殖蝦夷扇貝在業(yè)界聞名，但近年來，更因扇貝多次“跑路”聞名A股。

自2014年起至2019年，據(jù)獐子島集團(tuán)公告，其所養(yǎng)殖深海扇貝已經(jīng)三次“受災(zāi)”。

2014年10月31日，獐子島發(fā)布公告稱，2011年與2012年的底播海域蝦夷扇貝，因受冷水團(tuán)異動(dòng)導(dǎo)致的自然災(zāi)害影響近乎絕收，獐子島集團(tuán)因此巨虧8.12億元。市場(chǎng)戲稱這一事件為扇貝“集體跑路”。而直到2016年，獐子島才轉(zhuǎn)虧為盈，利潤(rùn)總額也僅為0.8億元。

2018年1月，獐子島公告稱，因降水減少、餌料短缺、海水溫度異常等原因，“扇貝越來越瘦，品質(zhì)越來越差，長(zhǎng)時(shí)間處于饑餓狀態(tài)的扇貝沒有得到恢復(fù)，最后誘發(fā)死亡”，導(dǎo)致蝦夷扇貝存貨異常，預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)虧損。扇貝二次跑路引發(fā)市場(chǎng)嘩然，公告發(fā)布后不到一個(gè)月，獐子島就因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

2019年一季度，獐子島上演“扇貝跑路”第三季，集團(tuán)凈利潤(rùn)虧損4314萬(wàn)元，同比降420.28%，其虧損金額相當(dāng)于2018年全年的凈利潤(rùn)。理由依然是“底播蝦夷扇貝受災(zāi)”。

6月11日，獐子島發(fā)布公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，目前正在被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案調(diào)查。

7月8日晚間，獐子島發(fā)布的2019年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司預(yù)計(jì)虧損2000萬(wàn)元-2500萬(wàn)元，而上年同期盈利為1464.66萬(wàn)元，凈利潤(rùn)同比下降約253%，不過該數(shù)據(jù)較其第一季度4314萬(wàn)元的虧損額相比已大幅縮減。

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丨現(xiàn)狀丨

深陷業(yè)績(jī)虧損泥潭

為扭轉(zhuǎn)困境開啟“瘦身計(jì)劃”

近年來，多次“扇貝跑路”的黑天鵝事件使得獐子島深陷業(yè)績(jī)虧損泥潭。為改變這一困境，自2018年10月以來，獐子島已經(jīng)開啟“瘦身”計(jì)劃，多次出售子公司資產(chǎn)。

2018年10月，獐子島發(fā)布公告稱，將旗下的大連翔祥食品有限公司39%股份轉(zhuǎn)售給日本雙日株式會(huì)社(Sojitz Corporation)。交易之后，獐子島將收回流動(dòng)資金7300多萬(wàn)元，增加稅前利潤(rùn)480萬(wàn)元。

時(shí)隔9個(gè)月，7月1日晚間，獐子島再披露一則資產(chǎn)重組稱，擬將孫公司大連新中海產(chǎn)食品有限公司100%股權(quán)，以及持有的新中日本株式會(huì)社90%股權(quán)出售給亞洲漁港股份有限公司。值得一提的是，在此公告中，獐子島尚未給出本次交易的具體價(jià)格，亦未披露具體交易方式，但提到“無論何種方式，均以簡(jiǎn)化便捷快速完成本次轉(zhuǎn)讓行為為目的”。

獐子島表示，交易完成后，公司不再將新中海產(chǎn)及新中日本納入合并報(bào)表范圍，交易的損益待評(píng)估報(bào)告等完成后方能確定。

不過，對(duì)于出售資產(chǎn)的目的，獐子島方面則直言，這將有利于提升公司資產(chǎn)流動(dòng)性，有助于公司進(jìn)一步改善財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，降低資產(chǎn)負(fù)債率。

在2019年大連夏季達(dá)沃斯年會(huì)上，吳厚剛表示，“今年將會(huì)進(jìn)一步地加大“瘦身”力度，把拉長(zhǎng)的戰(zhàn)線收一收，把高企的負(fù)債降一降，把部分運(yùn)營(yíng)成本控制一下，這樣企業(yè)就可以輕裝上陣。“

他還提到，想盤活資產(chǎn)、有效地運(yùn)營(yíng)、加快資金周轉(zhuǎn)、保證公司的安全。當(dāng)造假一案落下帷幕，靠海吃飯的獐子島是否能渡過難關(guān)，似乎并不是靠資產(chǎn)松綁來得這么簡(jiǎn)單。

網(wǎng)友：遲來的正義還是正義嗎?

@石家莊老錢：連續(xù)兩年造假!重罰吧!

@拉提弗朗斯_干：60萬(wàn)罰得好，罰得太棒了，罰得扇貝們都覺得幾次出走太“值”了。

@qiao1亖：有卵用60萬(wàn)60萬(wàn)還不夠他們出去消費(fèi)一個(gè)禮拜。

@短線狙擊手的微博：較低違法成本，就是變相鼓勵(lì)，若上市公司財(cái)務(wù)造假，判刑10年起，這樣結(jié)果肯定不一樣。

@股市江余：又一顆雷爆掉了!經(jīng)濟(jì)下行期，蛋糕越變?cè)叫〔粔蚍郑腿菀壮龈鞣N事情!潮水退去，裸泳者眾，拆東墻補(bǔ)西墻的把戲演不下去，躲藏在昔日泡沫下的妖怪們紛紛現(xiàn)出原形!另外，貧富差距不斷擴(kuò)大，韭菜都快被割沒了，管理層為了照顧弱勢(shì)群體情緒，也要抓幾個(gè)典型，以平民憤!

@榮海投資：市場(chǎng)禁入就洗白了?進(jìn)入過這A股的投資者，管理層把時(shí)間、精力、投入資金還了，起碼90%都愿意禁入。

@生活在別處0049：呵呵，不退市，叫什么懲戒?這點(diǎn)罰金，撓癢癢呢?擺明糊弄股民呢!

@田坪高地：跑了三遍的扇貝，又跑回來替董事長(zhǎng)申辯了，集體要求免予處罰，畫面太感人了!罰酒三杯，還會(huì)有第四次，第五次……